M&A e PMI

A execução eficaz de um processo de Post-Merger Integration (PMI) é um dos principais fatores que determinam o sucesso de uma fusão ou aquisição. Sem uma abordagem estruturada, as organizações correm o risco de enfrentar desafios como desalinhamento estratégico, perda de talentos, dificuldades na captura de sinergias e impactos negativos na operação do negócio.

Nesse contexto, a Visagio apoia as empresas na construção do Playbook de PMI, preparando-as para os desafios futuros de fusões e aquisições. O Playbook de Post-Merger Integration (PMI) tem como principal objetivo padronizar e orientar a execução da integração, assegurando que o processo seja conduzido de forma eficiente, com a minimização de riscos e a maximização de sinergias. Para isso, são entregues os seguintes produtos:

• Framework de Integração – Modelo estruturado com fases, marcos e fluxos de trabalho do PMI
  
• Modelo de Governança – Estrutura de gestão, papéis e responsabilidades dos times envolvidos
  
• Guias de Melhor Prática – Diretrizes para as principais áreas, como cultura, operações, finanças, TI e RH
  
• Ferramentas e Templates – Modelos padronizados para planejamento, acompanhamento e reporte da integração
  
• Plano de Sinergias – Metodologia para identificação, mensuração e captura de valor
  
• Gestão de Comunicação e Engajamento – Estratégias para alinhar expectativas e garantir envolvimento das partes interessadas
  
• Checklists e Indicadores de Sucesso – Critérios objetivos para monitoramento e avaliação da integração

Os processos de M&A envolvem importantes mudanças nos times de ambas as empresas, por isso, é extremamente importante ter um processo de Gestão da Mudança capaz de identificar e minimizar os impactos inerentes a esses movimentos.

A Visagio busca auxiliar os processos de M&A para garantir o sucesso das operações, mitigando riscos estratégicos comuns nas integrações através de 4 pilares:

• Gestão da cultura: Mapeamento de aspectos culturais chave e inegociáveis, Acompanhamento de desvios culturais e desenho e implantação de ações de fortalecimento e divulgação da cultura
  

• Comunicação e Gestão de Clima: Desenho de estratégias/ planos claros para comunicação, Realização de pesquisas de clima para visão constante do engajamento, Acompanhamento/ gestão de casos críticos mapeados
  

• Gestão de pessoas-chave e Lideranças: Definição de papéis e responsabilidades claros para lideranças e pessoas-chave, Construção de plano de transição para posições com mudança, Agenda de conversas periódicas com as pessoas-chave
  

• Gestão da Informação, políticas e procedimentos: Desenho de calendário de construção de novas políticas / revisão das antigas, Treinamentos de melhores práticas para funções-chave, Acompanhamento do registro/ formalização

O acompanhamento e governança do processo pós-deal são fundamentais para a garantia dos ganhos e maior efetividade das mudanças.

Como desdobramento do processo de preparação da Integração, a Visagio atua garantindo que a execução das ações seguirá o desenho e a definição dos principais produtos e o roadmap de implantação conforme planejamento. Além disso, atuamos no acompanhamento da evolução de captura de sinergias e monitoramento dos principais indicadores da Integração.

Os principais produtos e entregáveis desta etapa incluem:

• Plano de Integração – Monitoramento e refinamento do plano de integração, garantindo o engajamento das lideranças envolvidas e cumprimento das ações conforme cronograma da integração
  
• Governança da Integração – Implantação da estrutura de gestão com comitês, rituais e indicadores de desempenho para acompanhamento das ações.
• Gestão de Sinergias – Implantação e monitoramento das sinergias esperadas, incluindo savings, aumento de receita e eficiência operacional
  
• Plano de Comunicação – Implantação da estratégia de engajamento de stakeholders internos e externos, mitigando riscos de desalinhamento e resistências
  
• Integração Cultural e Organizacional – Implantação das diretrizes para alinhamento de cultura, valores, estrutura organizacional e gestão de talentos
  
• Integração de Processos e Sistemas – Harmonização das operações, tecnologia e infraestrutura para garantir continuidade e eficiência
  
• Gestão de Riscos e Compliance – Monitoramento e mitigação de riscos operacionais, regulatórios e estratégicos da integração

O planejamento da integração é a chave para a captura das sinergias e benefícios estimados pelo Business Plan.

O Planejamento da Integração tem papel importante na definição de direcionadores táticos a fim de trazer agilidade no processo de construção do Plano de 100 dias, visando capturar sinergias, implantar quick wins e mitigar riscos.

A Visagio atua no processo de Planejamento da Integração através dos seguintes pilares:

• Implantação da Governança: Uma das etapas mais importantes de uma integração é o desenho da estrutura organizacional, que vai suportar os processos, garantindo os resultados esperados. A Visagio apoia no desenho e implantação do Comitê Executivo da Integração e Subcomitês de Negócio, com o objetivo de garantir que todos ganhos estão sendo capturados e as ações específicas estão sendo endereçadas e alinhadas.
  
• Plano de Integração: A Visagio atua no desenho do Plano de Integração, que irá incorporar as principais ações pré e pós deal, garantindo a visão completa do roadmap de implantação e definição das estratégias iniciais definidas em conjunto com as lideranças da empresa.

A elaboração do Business Plan é o que garante uma tomada de decisão consciente dos próximos passos da sua negociação.

O Business Plan consiste na avaliação potencial do negócio a partir do entendimento do modelo de geração de receita e coletas de inputs e parâmetros operacionais e financeiros.

A Visagio apoia seus clientes na estruturação do processo de construção do BP da aquisição a partir dos seguintes produtos: 

• Análise das tendências de consumo do setor, com produtos vencedores no curto, médio e longo prazo para melhor planejamento estratégico da companhia
  
• Entendimento do perfil de consumo regionalizado para melhor disposição geográfica dos produtos oferecidos pela empresa
  
• Comparação do nível de gastos da companhia com o histórico e com players similares para redução de despesas, através de sinergias
  
• Análise de indicadores operacionais – como de liquidez e de estoque – para melhoria do resultado operacional via otimizações (logística, processual e outras)
  
• Busca da excelência digital, com inclusão de todas as áreas da companhia em sistemas que possibilitem o crescimento acelerado e organizado das vendas

Da Tese de Investimento até o Valuation e Definição de Investimento para um M&A, garanta que a sua estratégia esteja orientada à máxima geração e captura de valor.

A metodologia Visagio para Análise Estratégica de M&A é composta por 4 etapas principais:

• Definição da Tese de Investimento: A definição da tese de investimento é chave para o direcionamento dos estudos e construção dos cenários de Business Plan. Com isso, atuamos em conjunto com as lideranças dos negócios com o objetivo de detalhar e desdobrar a estratégia do negócio nas teses de investimento e definição de critérios de avaliação e priorização de targets por tese.
  
• Assessment: Os estudos além de serem base para a construção de cenários, são uma primeira etapa de levantamento de oportunidades de riscos. Os assessments são divididos em 2 etapas – Inside-Out e Outside-In, garantindo uma visão ampla da situação interna da target a partir de análises estratégicas (comercial, clientes, operação, financeira etc) e avaliação do cenário atual e futuro do setor inserido considerando seu histórico, projeções e tendências, além do ambiente competitivo.
  
• Construção de Business Plan e Quantificação de Sinergias: Com base na tese, estudos do setor, análise da target e identificação dos gaps e oportunidades, são realizadas rodadas de discussão (workshops) e construção de cenários para embasar a quantificação de sinergias e avaliação da expectativa de resultado futura dos negócios uma vez integrados.
  
• Valuation e Decisão de Investimento: Com base nos cenários levantados é calculado o valuation e tomada de decisão sobre o investimento na target.